2月国内市场钢材价格继续上升 后期将呈波动运行态势
发布时间：2017/03/20 作者: 无 来源: 中国钢铁工业协会
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今年以来，国家继续推进供给侧结构性改革、加大淘汰落后产能力度，市场预期明显增强，钢价继续呈上升走势。后期受产能释放和社会库存高企影响，钢价难以大幅上涨，将呈波动运行态势。
一、国内市场钢材价格继续上升，环比升幅加大
2月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为106.22点，环比上升6.35点，升幅为6.36%，较上月升幅加大6.00个百分点；与上年同期相比上升46.18点，升幅为76.92%。（见下图）
CSPI中国钢材价格指数走势图
1.长板材价格均有所上升，长材升幅大于板材
2月末，CSPI长材指数为108.35点，环比上升10.02点，升幅为10.19%，较上月加大9.44个百分点；CSPI板材指数为107.54点，环比上升2.97点，升幅为2.84%，环比由降转升；与去年同期相比，长材指数上升48.20点，升幅为80.13%；板材指数上升46.14点，升幅为75.15%。（见下图、下表）
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
|
项目
|
2月末
|
1月末
|
环比升降
|
幅度(%)
|
上年同期
|
同比升降
|
幅度(%)
|
|
综合指数
|
106.22
|
99.87
|
6.35
|
6.36
|
60.04
|
46.18
|
76.92
|
|
长材
|
108.35
|
98.33
|
10.02
|
10.19
|
60.15
|
48.20
|
80.13
|
|
板材
|
107.54
|
104.57
|
2.97
|
2.84
|
61.40
|
46.14
|
75.15
|
2.主要钢材品种价格均有所上升
2月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，长材价格升幅较大，其中线材、螺纹钢和角钢价格环比分别上涨374元/吨、399元/吨和308元/吨；冷轧薄板价格继续上升，环比上升97元/吨；中厚板、热轧卷板、镀锌板和热轧无缝管价格由降转升，分别环比上升202元/吨、86元/吨、92元/吨和184元/吨。（见下表）
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
|
品种规格
|
2月末
|
1月末
|
价格
升降
|
指数
升降
|
升降幅（%）
|
|||
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
本月
|
上月
|
|||
|
高线6.5mm
|
3849
|
110.36
|
3475
|
99.62
|
374
|
10.74
|
10.78
|
1.48
|
|
螺纹钢（钢筋）16mm
|
3752
|
106.95
|
3353
|
95.59
|
399
|
11.36
|
11.88
|
1.56
|
|
角钢5#
|
3756
|
105.86
|
3448
|
97.18
|
308
|
8.68
|
8.93
|
0.69
|
|
中厚板20mm
|
3797
|
106.4
|
3595
|
100.73
|
202
|
5.67
|
5.63
|
-0.57
|
|
热轧卷板3.0mm
|
4031
|
105.03
|
3945
|
102.80
|
86
|
2.23
|
2.17
|
-0.05
|
|
冷轧薄板1.0mm
|
4892
|
103.91
|
4795
|
101.84
|
97
|
2.07
|
2.03
|
0.50
|
|
镀锌板0.5mm
|
5118
|
99.04
|
5026
|
97.25
|
92
|
1.79
|
1.84
|
-0.04
|
|
热轧无缝管219*10mm
|
4448
|
88.87
|
4264
|
85.20
|
184
|
3.67
|
4.31
|
-0.68
|
3.钢材价格呈波动上行走势
2月份，CSPI国内钢材价格综合指数呈逐周上行走势；进入3月份，第一周继续上升，第二周小幅回调。（见下表）
CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表
|
项目
|
1月末
|
2月
|
3月
|
||||
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
第一周
|
第二周
|
||
|
综合指数
|
99.87
|
春节
|
100.10
|
102.78
|
106.22
|
107.88
|
106.09
|
|
长材指数
|
98.33
|
99.26
|
103.09
|
108.35
|
111.50
|
110.15
|
|
|
板材指数
|
104.57
|
104.25
|
105.91
|
107.54
|
107.68
|
105.03
|
|
4.主要区域市场钢材价格升幅明显加大
据钢铁协会监测，2月份，全国各区域市场钢材价格除中南地区环比由降转升外，其他地区价格继续上升，且升幅明显加大。其中：华北地区升幅较大，环比上升6.64%；西南地区钢材价格升幅较小，环比上升5.87%；东北、华东、中南和西北地区环比分别上升5.92%、6.05%、6.35%和6.12%。（见下表）
CSPI分地区钢材价格指数变化情况表
|
分地区指数
|
2月末
|
1月末
|
指数升降
|
环比幅度(%)
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
华北地区
|
101.76
|
95.42
|
6.34
|
6.64
|
0.44
|
|
东北地区
|
103.38
|
97.6
|
5.78
|
5.92
|
0.69
|
|
华东地区
|
106.98
|
100.88
|
6.1
|
6.05
|
0.53
|
|
中南地区
|
109.4
|
102.87
|
6.53
|
6.35
|
-0.45
|
|
西南地区
|
107.92
|
101.94
|
5.98
|
5.87
|
1.01
|
|
西北地区
|
103.93
|
97.94
|
5.99
|
6.12
|
0.12
|
二、国内市场钢材价格变化因素分析
2月份，主要用钢行业较快增长。受国家全面取缔“地条钢”、京津冀及周边地区环保措施以及“两会”期间的限产措施等因素影响，市场对后市预期也明显增强，且原燃材料价格保持高位，钢材价格继续上升，且升幅有所加大。
1.用钢行业保持增长，钢材需求较为平稳
据国家统计局数据，1-2月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.9%，增速比去年全年提高0.8个百分点。其中基础设施投资增长27.3%，增速提高9.9个百分点；全国房地产开发投资同比增长8.9%，增速提高2.0个百分点。其中房屋新开工面积增长10.4%，增速提高2.3个百分点；规模以上工业增加值同比增长6.3%，增速较去年12月加快0.3个百分点，其中2月份环比增长0.60%。主要用钢行业中，通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、电力热力生产和供应业等增速分别较上年12月加快2.2、3.5、0.8、5.1、0.3、0.6和1.0个百分点；2月份，制造业PMI为51.6%，比上月上升0.3个百分点，连续第七个月扩张。上述数据显示宏观经济发展态势继续改善，整体运行延续稳中向好态势，市场需求保持平稳。
2.粗钢产量小幅增长，供需基本保持平稳
据国家统计局数据，1-2月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为11354万吨、12877万吨和16655万吨，分别同比增长5.6%、5.8%和4.1%；平均日产粗钢218.25万吨，比上年12月增长0.65%。另据海关统计，1-2月份，全国出口钢材1317万吨，同比下降25.7%；进口钢材218万吨，同比增长17.6%；净出口折粗钢1141万吨，同比减少506万吨，下降30.8%。据此计算，1-2月份全国粗钢表观消费量11736万吨，同比增长11.5%；日均粗钢供给量为198.92万吨，比上年12月增长2.2%，市场供需基本保持平稳。
3.原燃材料价格高位波动，对钢价仍有支撑作用
据钢铁协会监测，2月末，焦煤价格有所回落，但主要原燃材料价格仍居于高位。从环比情况看，国产铁精矿价格上升58元/吨，升幅为8.77%，进口铁矿石（海关）价格上升2.73美元/吨，升幅为3.60%；废钢价格上升104元/吨，升幅为6.09%；炼焦煤和冶金焦价格分别下降50元/吨和209元/吨，降幅分别为3.30%和10.86%。与上年同期相比，国产矿、进口矿价格分别上升72.42%和83.27%，废钢价格上升64.79%，炼焦煤和冶金焦价格分别上升135.15%和157.51%。原燃材料价格高位波动，对钢价仍有支撑作用。（见下表）
原燃材料市场价格变化情况表
|
项目
|
单位
|
2月末
|
环比
|
同比
|
||
|
升幅
|
升幅%
|
升幅
|
升幅%
|
|||
|
国产铁精粉
|
元/吨
|
719
|
58
|
8.77
|
302
|
72.42
|
|
进口铁矿石（海关）
|
美元/吨
|
78.46
|
2.73
|
3.60
|
35.65
|
83.27
|
|
炼焦煤
|
元/吨
|
1465
|
-50
|
-3.30
|
842
|
135.15
|
|
冶金焦
|
元/吨
|
1715
|
-209
|
-10.86
|
1049
|
157.51
|
|
废 钢
|
元/吨
|
1811
|
104
|
6.09
|
712
|
64.79
|
三、国际市场钢材价格小幅上升，环比升幅收窄
2月，CRU国际钢材综合价格指数为166.2点，环比上升2.4点，升幅为1.5%，较上月加大0.3个百分点；与上年同期相比上升57.0点，升幅为52.2%。（见下图）
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目
|
2月
|
1月
|
环比升降
|
升降幅%
|
上年同期
|
同比升降
|
升降幅%
|
|
钢材综合
|
166.2
|
163.8
|
2.4
|
1.5
|
109.2
|
57.0
|
52.2
|
|
长 材
|
163.3
|
158.2
|
5.1
|
3.2
|
118.4
|
44.9
|
37.9
|
|
板 材
|
167.7
|
166.8
|
0.9
|
0.5
|
104.6
|
63.1
|
60.3
|
|
北美市场
|
175.2
|
172.7
|
2.5
|
1.4
|
123.4
|
51.8
|
42.0
|
|
欧洲市场
|
187.8
|
184.5
|
3.3
|
1.8
|
120.6
|
67.2
|
55.7
|
|
亚洲市场
|
149.1
|
147.2
|
1.9
|
1.3
|
94.5
|
54.6
|
57.8
|
1.长、板材价格均继续上升，长材升幅高于板材
2月，CRU长材指数为163.3点，环比上升5.1点，升幅为3.2%；CRU板材指数为167.7点，环比上升0.9点，升幅为0.5%，比长材价格升幅低2.7个百分点；与上年同期相比，长材指数上升44.9点，升幅为37.9%；板材指数上升63.1点，升幅为60.3%。（见下图）
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2.北美升幅收窄、欧洲升幅加大、亚洲由降转升
（1）北美市场
2月，CRU北美钢材价格指数为175.2点，环比上升2.5点，升幅为1.4%，较上月收窄2.1个百分点。2月份，美国制造业PMI为57.7%，环比上升1.7个百分点，其中新订单指数上升4.7个百分点，客户库存指数下降1.0个百分点；2月末，美国粗钢产能利用率74.7%，环比上升2.0个百分点，同比上升1.6个百分点。本月美国中西部钢厂钢材价格继续上升。其中受前期废钢价格上涨影响，长材涨幅尤为明显。（见下表）
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
2月
|
1月
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
钢筋
|
671
|
634
|
37
|
5.84
|
3.76
|
|
小型材
|
692
|
692
|
0
|
0.00
|
1.76
|
|
线材
|
717
|
628
|
89
|
14.17
|
8.28
|
|
型钢
|
779
|
774
|
5
|
0.65
|
5.31
|
|
中厚板
|
751
|
674
|
77
|
11.42
|
8.36
|
|
热轧带卷
|
679
|
673
|
6
|
0.89
|
4.83
|
|
冷轧带卷
|
913
|
909
|
4
|
0.44
|
3.53
|
|
热浸镀锌
|
995
|
988
|
7
|
0.71
|
3.56
|
（2）欧洲市场
2月，CRU欧洲钢材价格指数为187.8点，环比上升3.3点，升幅为1.8%，较上月加大0.2个百分点。2月份，欧元区制造业PMI为51.2%，环比下降4.0个百分点。其中，德国制造业PMI为50.5%，环比下降5.9个百分点；法国制造业PMI为50.2%，53.6%，环比下降3.4个百分点；西班牙制造业PMI为54.8%，环比下降0.8个百分点；意大利PMI为52.2%，环比下降0.8个百分点。从总体看，欧元区制造业仍保持在扩张区间。本月德国市场型钢和热浸镀锌钢材价格由降转升，其他品种价格继续上升。（见下表）
德国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目
|
2月
|
1月
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
钢筋
|
530
|
514
|
16
|
3.11
|
0.98
|
|
小型材
|
539
|
515
|
24
|
4.66
|
1.18
|
|
线材
|
518
|
503
|
15
|
2.98
|
1.00
|
|
型钢
|
684
|
645
|
39
|
6.05
|
-1.83
|
|
中厚板
|
612
|
579
|
33
|
5.70
|
1.22
|
|
热轧带卷
|
596
|
581
|
15
|
2.58
|
2.65
|
|
冷轧带卷
|
706
|
690
|
16
|
2.32
|
1.32
|
|
热浸镀锌
|
743
|
723
|
20
|
2.77
|
-0.41
|
（3）亚洲市场
2月，CRU亚洲钢材价格指数为149.1点，环比上升1.9点，升幅为1.3%，环比由降转升。1月份，日本制造业PMI为53.3%，环比上升0.6个百分点；韩国制造业PMI为49.2%，环比上升0.2个百分点；中国增长PMI为51.6%，环比上升0.3个百分点。本月远东市场中厚板、热轧带卷和热浸镀锌价格由降转升，型钢、热轧带卷和冷轧带卷价格保持平稳，小型材价格由平转升，钢筋、线材价格升幅加大。（见下表）
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
2月份
|
1月份
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
|
本月
|
上月
|
||||
|
钢 筋
|
432
|
418
|
14
|
3.35
|
0.72
|
|
小型材
|
520
|
514
|
6
|
1.17
|
0.00
|
|
线 材
|
437
|
424
|
13
|
3.07
|
1.92
|
|
型 钢
|
525
|
525
|
0
|
0.00
|
0.00
|
|
中厚板
|
490
|
465
|
25
|
5.38
|
-5.10
|
|
热轧带卷
|
510
|
510
|
0
|
0.00
|
-2.11
|
|
冷轧带卷
|
590
|
590
|
0
|
0.00
|
0.00
|
|
热浸镀锌
|
620
|
619
|
1
|
0.16
|
-0.16
|
四、后期钢材市场价格走势分析
随着天气逐渐转暖，市场将进入钢材消费旺季，但市场供大于求局面未有改观。后期受钢铁产能和钢材库存释放、以及原燃材料价格回落等因素影响，钢价难以大幅上涨，将呈波动运行态势。
1.宏观经济平稳发展，钢材需求保持平稳
李克强总理3月5日在十二届人大五次会议上《政府工作报告》中强调，2017年国家财政政策要更加积极有效，货币政策保持稳健中性，将综合运用货币政策工具，促进金融资源更多流向实体经济；积极扩大有效投资，要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元；开工15项重大水利工程，加强轨道交通、民用航空、电信基础设施等重大项目建设；推进新型城镇化，统筹城市地上地下建设，再开工建设城市地下综合管廊2000公里以上，推进海绵城市建设；加强农村公共设施建设。新建改建农村公路20万公里等。后期市场钢材需求有望保持平稳发展态势。
2.钢铁去产能持续推进，供需矛盾短期内难以缓解
随着供给侧结构性改革的深入，今年钢铁行业去产能工作将持续推进，在去年压减钢铁产能超过6500万吨的基础上，再压减钢铁产能5000万吨左右。同时工信部明确，对于“地条钢”等落后产能，将在今年6月30日前全部取缔。从今年前两个月钢铁行业运行情况看，“三去一降一补”效果逐步显现，市场需求平稳释放，钢材价格和钢铁企业利润率均明显上升。但也要看到，钢铁行业运行态势虽稳中趋好，但市场供大于求、产能严重过剩的基本面仍未有明显改观。
3.钢材库存高位回落，后期市场压力上升
今年1、2月份，钢材社会库存呈快速上升态势，至2月第三周钢材库存达1655万吨，比年初上升708万吨，升幅74.7%。从2月第四周起钢材库存开始下降，3月第二周降至1541万吨，连续第三周下降，比2月第三周峰值回落114万吨，降幅为6.89%。钢材库存由升转降，对未来市场价格稳定带来较大压力。（见下表）
全国主要市场钢材社会库存量变化情况表
|
时间
|
库存
（万吨）
|
比上年末
增减
|
比上年末％
|
比上月
增减
|
月环比%
|
上年
同期
|
同比
增减
|
同比%
|
|
上年末
|
947
|
85
|
9.84
|
95
|
11.19
|
862
|
85
|
9.84
|
|
1月末
|
1104
|
157
|
16.60
|
157
|
16.60
|
911
|
193
|
21.15
|
|
2月第一周
|
1348
|
402
|
42.40
|
244
|
22.13
|
（春节）
|
||
|
第二周
|
1579
|
632
|
66.73
|
475
|
42.99
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1079
|
500
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46.38
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第三周
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1655
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708
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74.74
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551
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49.86
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1205
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449
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37.28
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第四周
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1645
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698
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73.67
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540
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48.95
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1263
|
382
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30.25
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3月第一周
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1603
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656
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69.26
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-42
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-2.54
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1268
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335
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26.41
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第二周
|
1541
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594
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62.77
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-103
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-6.28
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1222
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319
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26.12
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后期市场需要关注的主要问题：
一是应全面分析市场供需形势，保持钢价平稳运行。2017年国家将继续推进去产能工作，全面取缔“地条钢”有利于市场供需平衡。清除“地条钢”腾出的市场空间，优势企业可以弥补，产能过剩局面未有根本改观，钢材价格缺乏持续大幅上涨的基础。钢铁企业应全面分析市场供需形势，保持钢价平稳运行。
二是进口铁矿石价格小幅回落，但整体价位仍然较高。据钢铁协会中国铁矿石价格指数CIOPI监测，至3月10日，进口矿价格为86.24美元/吨，虽比2月末下降4.03%，但仍比年初上涨了10.56%。而同期CSPI钢材价格指数仅比年初上升6.61%。铁矿石价格持续高位，对后期钢铁企业盈利有较大影响。
三是钢材出口量大幅下降，后期出口难度仍会较大。今年前两个月，全国钢材出口量同比减少456万吨，下降25.7%。其中2月份出口量降至575万吨，连续第3个月下降，是近三年以来的最低水平。受国际市场贸易摩擦的影响，后期我国钢材出口难度仍会较大。
